源泉徴収手続きの改善は、国境を越えた投資を促進し、租税乱用との戦いを支援

2023年06月18日、欧州理事会が発表した提案は、配当や利子の支払いにかかる源泉徴収税について、EU全体で共通の制度を導入することを目的としています。これには、税務当局が相互に情報を交換し、協力するための制度も含まれています。

国境を越えた投資の促進と課税の簡素化はEUの優先課題となっています。この提案は、国境を越えた投資に対する税制上の障壁を取り除いて投資を促進し、簡素化により租税乱用の削減を支援します。

この採択された提案は、8週間（2023年06月19日〜2023年09月11日）のフィードバック期間があり意見を募集しています。寄せられた意見はすべて欧州委員会がまとめ、欧州議会および理事会に提出され、立法審議に反映されます。

超過源泉税の迅速かつ安全な軽減に関する理事会指令の提案

提案の背景

EUでは、投資家が国境を越えて有価証券を保有する場合、その所得（株式の配当と債券の利子）に対して、一般的に二重の納税義務が生じる可能性があります。

第一に、証券発行国（源泉地国）において、証券総収入から源泉徴収される形で課税される場合があります（源泉徴収税）。

第二に、投資家の居住国（居住地国）において、所得税という形で課税される場合があります。

このような二重課税を回避するため、多くの国が二重租税条約（DTT）を締結することにより、源泉地国と居住国の間で課税権を共有することに合意しています。

これらの租税条約に基づき、非居住者である投資家は、源泉地国において低率の租税特別措置または免除を受けることができます。租税条約以外にも、一部の源泉地国では、特定の政策目的を念頭に、非居の特定納税者に対して軽減税率又は免除を規定する規則を導入しています。

このような源泉徴収税（WHT）の減免には、2つの方法があります。配当・利子が支払われる時点で軽減税率または免除税率が直接適用されるか（源泉地税軽減）、あるいは、投資家による還付請求に基づいて源泉徴収された超過税額が還付されるか（還付手続き）のどちらかです。

しかし、非居住者である投資家が租税条約や国内特典の恩恵を受けるためのWHT手続きは、WHTの軽減を受けるために納税者が提出する書類や、デジタル化のレベルに関して加盟国によって大きく異なるため、負担が大きく、コストがかかり、時間がかかります。

これは、税務当局の手元に正確な情報がないためであり、その原因は、金融連鎖における透明性の低さと、裏付けとなる証券に関連する金融取引の存在に関する情報の欠如が背景にあります。

そして、還付請求の手続きには、通常、次のような手順と要件が伴います。納税者（すなわち、支払いを受ける側）は、源泉地となる加盟国が租税条約を締結している国の居住者であることを証明する必要があります。

そのためには、納税者は居住国の税務当局に居住証明書を提出する必要があり、さらに、源泉地国によっては、多くの追加書式や書類の提出を要求されます。

EUでは通常、源泉地加盟国は納税者が証券の所有者であり、所得の受益者であることを証明する書類を要求しますが、支払の連鎖に関連するあらゆる種類の書類や特定の銀行の証明書（配当証明書など）を要求する場合もあります。

また、源泉徴収された超過税額を還付する前に、支払連鎖に関連するあらゆる種類の文書や特定の銀行の証明書（配当券など）を要求することもあります。

租税乱用の最も明白な形態の一つは、WHT の軽減税率を受ける資格のない納税者 が、有価証券の所有者であれば WHT の軽減税率（例えば、関連する租税条約に基づくか、特定の地位により）の恩恵を受けることができる事業体と取引（例えば、有価証券の貸し 出しや売却と買い戻し）を行い、その節約分を納税者間で分配するような状況です。

不正行為のもう一つの形態は「Cum/Ex」スキームで、これは複数の払い戻し請求を行うための詐欺的行動となります。

分配日前後に意図的に行われる空売りは、有価証券の経済的所有者と法的所有者の間に混乱を生じさせようとするもので、これにより両者は、還付される金額を上回る税金還付を請求することができてしまいます。

これにより、両当事者は、WHT代理人によって最初に源泉徴収された金額を上回る還付を請求することができます。

欧州委員会は2020年、復興戦略を支える公正かつ簡素な課税のための行動計画および国民と企業のための資本市場同盟に関する行動計画の中で、個人投資家を含む投資家に対する国境を越えた還付手続きを含め、国境を越えた投資に対する税制上の障害を軽減する立法構想を発表しました。

また、2022年3月、欧州議会は公正かつ簡素な課税のための行動計画を歓迎し、その徹底的な実施を支持しました。

さらに、欧州議会は、欧州委員会が、加盟国の税務当局間の情報交換と協力のための仕組みを伴う、源泉徴収税に関する共通かつ標準化された制度の確立を提案する意向を強く歓迎しました。

この提案の目的は、国境を越えた投資を促進することによりCMUの良好な機能を支援することと、不正や濫用を防止することにより公正な課税を確保することの2つです。

この目的を達成するため、本提案は、より効率的なWHT手続きを導入すると同時に、加盟国に、不正行為や濫用と効果的に闘うために必要な手段を提供します。

また、提案されている変更は、投資家にとって非常に実用的かつ有益な影響をもたらし、投資家にとって年間約51億7,000万ユーロと見積もられる非常に大きなコスト削減につながる。

政策分野における既存の政策規定との整合性

本イニシアチブは、租税詐欺と濫用との闘いという重要な優先課題を達成するために、欧州委員会が過去数年間に実施した他のイニシアチブと完全に一致しています。

– 2016年、欧州委員会は、国際的な税源浸食・利益移転行為に起因する租税回避に対する主要な措置の加盟国における協調的な実施を確保するため、租税回避防止指令（ATAD)を採択しました。

– 行政協力に関する指令（DAC）は、2011年の採択以来、EU全域での大規模かつタイムリーな税務関連情報の交換を可能にするため、何度か改正・拡充されてきました。特にDAC2は、金融口座情報に関して、EU域内の税務の透明性を高めるための枠組みを確立しています。

– DAC6は、積極的なタックス・プランニングに利用される可能性のある国境を越えた取り決めについて、仲介者が税務当局に報告することを求めています。

– 2021年、欧州委員会は、租税回避や脱税を目的としたシェル・エンティティ（EU域内で経済活動を全く行っていない、あるいは最小限の活動しか行っていない事業体）の悪用に対抗するための指令案を採択しました。

しかし、既存の規則には、証券取引に関する情報（金融仲介業者による配当や利子の支払いに関する支払連鎖の詳細を含む）を源泉地加盟国の税務当局に報告することが規定されていません。

その結果、濫用という具体的な問題に十分に対処できていません。本指令は、WHT税率が各対象納税者に正しく適用されているかどうかを加盟国が確認できるよう、透明性を拡大するものです。この指令は、適用される還付または軽減の要請を正当化し、迅速かつ効率的に処理できるよう、透明性が適時に達成されることを保証するものです。

他のEU政策との整合性

本提案は、資本市場同盟（CMU）と完全に整合しており、CMUの良好な機能の支援に貢献するものです。CMUは、EU企業が資金調達によりアクセスしやすくし、個人と企業による投資を促進し、各国の資本市場を真の単一市場に統合することを目指しています。

多様で、負担が大きく、時間のかかるWHT手続きは、多大なコストにつながり、国境を越えた投資を阻害し、CMUを弱体化させます。

WHT手続きの迅速化、効率化、低コスト化は、国境を越えた投資を支援し、EUにおける真の単一資本市場の構築に貢献します。

個人投資家による国境を越えた投資に対する主要な障壁に対処することにより、本提案は、2023年5月24日に採択された「個人投資戦略」を補完するものとなります。

本指令はまた、株主権指令（SRD）を補完するものでもあり、最終投資家に関する透明性を求めるという点で共通しています。

SRDは、株主の特定と、株主と証券発行会社間の情報の流れを容易にするものです。

企業は株主を特定し、株主の身元に関する情報を、その情報を保有する仲介者から取得する権利を有しています。

今回提案された主な措置は、投資家、金融仲介業者、各国税務当局の生活を容易にするものです。

EU共通のデジタル納税地証明書は、源泉税の還付手続きをより迅速かつ効率的にします。例えば、EU域内で多様なポートフォリオを持つ投資家は、同じ暦年中に複数の還付を受ける場合、デジタル納税居住証明書が1枚あれば済むようになります。

現在、ほとんどの加盟国は依然として紙ベースの手続きに頼っていますが、デジタル納税居住証明書は、申請書を提出してから1営業日以内に発行される必要があります。

本提案には、現行の標準的な還付手続きを補完する2つの迅速な手続きの「源泉地での還付」手続きと「迅速な還付」制度があります。

加盟国は、その両方を組み合わせることも含め、どちらを利用するかを選択できます。

「源泉地税軽減」手続きでは、配当や利子の支払い時に適用される税率は、二重租税条約規定の適用規則に直接基づいたものです。

迅速な還付」手続きでは、配当金または利息を支払った加盟国の源泉徴収税率を考慮して最初の支払いが行われますが、過払い税額の還付は支払日から50日以内に行われます。

これらの標準化された手続きにより、投資家は年間約51億7,000万ユーロを節約できると推定されています。

各国の税務当局の標準化された報告義務は、軽減税率の適用資格をチェックし、潜在的な乱用を発見することで、そのために必要なツールを提供しています。認定を受けた金融仲介業者は、配当や利子の支払いを関連税務当局への報告によって、税務当局が取引を追跡できるようになります。

特に、EU域内の大規模な金融仲介機関は、認証された金融仲介機関の国内登録簿への加入が義務付けられています。この登録は、EU域外およびEU域内の小規模な金融仲介業者にも任意で開放されます。 

納税者は、認定を受けた金融仲介機関を通じてEU域内に投資する場合、源泉徴収手続きが迅速に行われ、配当金に対する二重課税を回避できるというメリットがあります。

参考文献

EU｜二重課税の回避と租税乱用のためのEUの新制度： 超過源泉税の迅速かつ安全な軽減措置案

https://ec.europa.eu/info/law/better-regulation/have-your-say/initiatives/13031-Withholding-taxes-new-EU-system-for-the-avoidance-of-double-taxation-and-prevention-of-tax-abuse-Faster-and-Safer-Relief-of-Excess-Withholding-Taxes_en

源泉徴収手続きの改善は、国境を越えた投資を促進し、租税乱用との戦いを支援

https://taxation-customs.ec.europa.eu/news/better-withholding-tax-procedures-will-boost-cross-border-investment-and-help-fight-tax-abuse-2023-06-19_en